La question qu'on me pose le plus souvent quand j'explique mon allocation, ce n'est pas "quel contrat choisir" ni "fonds euros ou unités de compte". C'est : ça rapporte combien, vraiment ? Sous-entendu : pas le rendement affiché en gros sur la brochure, mais ce qui atterrit sur le compte après frais et impôts.
Et là, il faut arrêter de tourner autour du pot. Une assurance-vie ne "rapporte" pas un chiffre magique. Elle rapporte ce que rapportent les supports que vous avez choisis, moins les frais du contrat, moins la fiscalité quand vous sortez l'argent. Trois couches. La plupart des articles n'en montrent qu'une.
Je vais vous donner les fourchettes, mais surtout le calcul en euros — parce que "2,5 % net de frais de gestion", ça ne dit rien à personne tant qu'on n'a pas vu ce que ça fait sur 10 000 € ou 50 000 €.
Points clés à retenir
- Sur un fonds en euros, comptez de l'ordre de 2,5 à 3 % par an, capital garanti.
- Sur les unités de compte, la performance n'est pas garantie : on cite souvent 4 à 8 %, mais le capital peut baisser.
- Le rendement net réel, c'est le rendement brut moins les frais du contrat moins les prélèvements sociaux de 17,2 % au moment de la sortie.
- Les frais décident d'une grande partie du résultat final : un contrat chargé peut manger un tiers de la performance.
- Après 8 ans, la fiscalité s'allège — mais seulement sur la part de gains concernée, pas sur tout le capital.
Combien rapporte une assurance vie, réellement ?
Réponse honnête : entre 2,5 % et 3 % par an sur un fonds en euros, et une fourchette beaucoup plus large — souvent citée entre 4 % et 8 % — sur les unités de compte. Ces chiffres sont ceux qu'on retrouve partout, et ils sont globalement justes. Le problème, c'est qu'ils sont annoncés nets de frais de gestion, ce qui ne veut pas dire nets de tout.
Je m'explique, parce que c'est là que tout le monde se fait avoir.
La différence entre brut, net de frais et net tout court
Quand un assureur annonce "3 % net de frais de gestion", il a déjà retiré ses frais annuels sur l'encours — typiquement 0,5 % à 1 % par an. Mais il n'a pas retiré :
- les frais sur versement (de 0 % chez les contrats en ligne à 3 ou 4 % chez certains contrats bancaires) ;
- les frais d'arbitrage, quand vous déplacez de l'argent d'un support à l'autre ;
- et surtout les prélèvements sociaux de 17,2 %, prélevés sur les gains au moment où vous retirez.
Donc un fonds en euros qui affiche 2,5 % vous laisse en réalité autour de 2,07 % net une fois les prélèvements sociaux passés, si vous sortez l'argent. Sur 10 000 €, ça fait 207 € dans l'année. Pas 250.
Voilà pourquoi je dis toujours : le rendement affiché, c'est le début du calcul, pas la fin.
Combien rapporte une assurance vie sur 5, 10 ou 20 ans ?
C'est la vraie question. Sur un an, l'écart entre deux contrats est invisible. Sur vingt ans, il devient énorme.
Prenons un capital de 50 000 € placé d'un coup, sans versement mensuel, sur un fonds en euros à 2,5 % brut, frais de gestion déjà déduits, et en appliquant les prélèvements sociaux uniquement à la sortie. Je simplifie, mais le résultat donne l'ordre de grandeur.
| Horizon | Capital brut estimé | Gains | Net après prélèvements sociaux (17,2 %) |
|---|---|---|---|
| 5 ans | ≈ 56 570 € | ≈ 6 570 € | ≈ 55 440 € |
| 10 ans | ≈ 64 000 € | ≈ 14 000 € | ≈ 61 590 € |
| 20 ans | ≈ 81 930 € | ≈ 31 930 € | ≈ 76 510 € |
| 40 ans | ≈ 134 230 € | ≈ 84 230 € | ≈ 119 740 € |
Ce tableau, c'est le cœur du sujet. Sur 5 ans, 50 000 € vous rapportent environ 5 400 € nets. Sur 20 ans, environ 26 500 € nets. Sur 40 ans, près de 70 000 € nets.
Mais attention : ces chiffres supposent un taux constant. Dans la vraie vie, le taux du fonds en euros bouge chaque année. Et sur 40 ans, personne ne peut prédire quoi que ce soit. Je préfère le dire clairement plutôt que de vous vendre une courbe lisse.
Combien rapporte une assurance vie par mois ?
Techniquement, une assurance-vie ne "rapporte" pas par mois : les intérêts du fonds en euros sont calculés et crédités une fois par an, à la date d'échéance du contrat. Vous ne verrez pas un virement tomber chaque mois comme un loyer.
Cela dit, on peut convertir pour se rassurer. 50 000 € à 2,5 % brut, ça représente environ 104 € par mois en moyenne, avant prélèvements sociaux. Après les 17,2 %, on redescend à environ 86 € par mois. C'est utile pour visualiser, mais ça ne correspond à aucun flux réel dans le contrat.
Combien rapporte une assurance vie sur 8 ans ?
Huit ans, c'est le palier fiscal. Avant, les gains sont taxés au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux). Après 8 ans, vous bénéficiez d'un abattement annuel sur les gains : 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple — et au-delà de l'abattement, le taux d'impôt tombe à 7,5 % pour les primes versées avant 150 000 €.
Concrètement, sur 50 000 € placés 8 ans à 2,5 %, vous générez environ 10 900 € de gains. Si vous retirez tout à ce moment-là, l'abattement absorbe une bonne partie de la facture. C'est là que le contrat devient vraiment intéressant — pas avant.
Fonds euros ou unités de compte : le vrai écart de rendement
J'ai longtemps mis tout sur le fonds en euros. Erreur de débutant, je l'assume. Sécurité maximale, rendement minimal. Quand j'ai comparé mes 2,4 % annuels avec ce qu'un profil un peu plus diversifié aurait donné sur la même période, j'ai compris que ma "prudence" me coûtait cher.
Voici la comparaison, avec les fourchettes de marché telles qu'on les lit aujourd'hui :
| Support | Rendement annuel indicatif | Capital garanti ? | Risque |
|---|---|---|---|
| Fonds en euros | 2,5 à 3 % | Oui | Très faible |
| Unités de compte (actions, obligations) | 4 à 8 % en moyenne longue | Non | Variable, jusqu'à -20 % sur un an |
| Profil équilibré (50/50) | ≈ 4 à 5 % | Partiellement | Modéré |
Le piège, c'est de croire que les UC rapportent 7 % chaque année. Faux. Sur une année, une UC peut perdre 15 %. Sur dix ans, la moyenne remonte. C'est exactement pour ça qu'on ne met pas dans les UC de l'argent dont on aura besoin dans dix-huit mois.
Ce qui change tout : les frais du contrat
Deux contrats avec les mêmes supports peuvent afficher un écart de rendement de 1 à 1,5 point par an uniquement à cause des frais. Sur vingt ans, c'est des dizaines de milliers d'euros qui partent.
Les trois postes à surveiller :
- Les frais sur versement. Chez un contrat en ligne, c'est souvent 0 %. Chez certaines banques traditionnelles, jusqu'à 3,5 % prélevés à chaque dépôt. Sur 50 000 € versés, ça peut représenter plus de 1 700 € qui ne travaillent jamais pour vous.
- Les frais de gestion annuels. De 0,5 % à 1 % sur le fonds en euros, et souvent 0,6 % à 0,9 % sur les UC. Invisible au quotidien, dévastateur sur la durée.
- Les frais d'arbitrage. Certains contrats les facturent, d'autres non. Vérifiez.
Une règle simple que j'applique : si un contrat facture plus de 1 % de frais de gestion annuels et des frais sur versement, je passe mon chemin. Il y a assez de contrats corrects sur le marché pour ne pas payer pour rien.
Et en cas de décès, ça rapporte quoi ?
Question qu'on me pose souvent, et la réponse n'est pas un rendement — c'est un avantage fiscal. Au décès du souscripteur, le capital transmis aux bénéficiaires désignés est exonéré de droits de succession dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire, pour les primes versées avant 70 ans.
Au-delà de ce seuil, ou pour les versements réalisés après 70 ans, la fiscalité reste avantageuse mais plafonnée différemment. Ce n'est pas un rendement, c'est un outil de transmission. Ne confondez pas les deux : un contrat qui rapporte 2 % mais transmet 100 000 € net à vos enfants peut valoir mieux qu'un contrat à 3,5 % mal optimisé côté clause bénéficiaire.
Ce qu'une assurance vie rapporte vraiment, au bout du compte
Si je devais résumer en une phrase : une assurance-vie rapporte ce que rapportent ses supports, moins des frais qu'il faut traquer, moins une fiscalité qu'il faut apprivoiser en gardant le contrat longtemps. Rien de plus, rien de moins.
Les chiffres qui comptent, ce ne sont pas les 3 % ou 7 % des brochures. Ce sont ceux de votre relevé annuel, contrat par contrat, après frais. C'est là que la vérité apparaît — et c'est là que vous saurez si votre assurance-vie vous rapporte, ou si c'est surtout à votre assureur qu'elle rapporte.
Sur 10 000 € placés dix ans à 2,5 %, vous finissez avec environ 12 300 € avant prélèvements sociaux, un peu plus de 11 900 € nets. Est-ce que ça valait le coup de bloquer cet argent pendant dix ans ? À vous de trancher. Mais au moins, maintenant, vous avez le vrai chiffre en tête.
